РОЗГЛЯД ОСНОВНИХ ДИСКРИМІНАНТНИХ МОДЕЛЕЙ ПРОГНОЗУВАННЯ ЙМОВІРНОСТІ БАНКРУТСТВА ЗАРУБІЖНИХ ТА ВІТЧИЗНЯНИХ АВТОРІВ - Наукові конференції
Головна
UA RU EN

Вас вітає Інтернет конференція!

Вітаємо на нашому сайті

Рік заснування видання - 2014

РОЗГЛЯД ОСНОВНИХ ДИСКРИМІНАНТНИХ МОДЕЛЕЙ ПРОГНОЗУВАННЯ ЙМОВІРНОСТІ БАНКРУТСТВА ЗАРУБІЖНИХ ТА ВІТЧИЗНЯНИХ АВТОРІВ

08.06.2016 13:58

[Секція 4. Бухгалтерський облік, аналіз і аудит]

Автор: Іванова Людмила Борисівна, кандидат економічних наук, доцент, доцент кафедри бухгалтерського обліку, оподаткування та аудиту Чернігівського національного технологічного університету; Матвієнко Олександр Геннадійович, студент Чернігівського національного технологічного університету


Актуальність дослідження: зумовлена погіршенням загальноекономічного становища, що приводить до ускладнення фінансового стану підприємств і виникненням необхідності прогнозування ймовірності банкрутства цих підприємств.

Мета: розгляд найпоширеніших дискримінантних моделей банкрутства зарубіжних та вітчизняних авторів, визначення їх основних переваг та недоліків.

Аналіз останніх досліджень і публікацій. Розробка та дослідження дискримінантних моделей банкрутства висвітлено у працях таких авторів, як: У. Бівера, Г. Спрінгейта, Р. Таффлера, Р. Ліса, Д. Фулмера, Д. Дюрана, Е. Альтмана, Г. Кадиков, О. Зайцева, Г. Савицька, О. Терещенко, А. Матвійчук та інші.

Виклад основного матеріалу.

На сьогоднішній день актуальним є питання щодо використання тієї чи іншої моделі прогнозування банкрутства та її доречності  для певного підприємства. З великої кількості наявних моделей найбільшу питому вагу займають звичайно зарубіжні моделі, але ці моделі зазвичай не є універсальними і в більшості випадків потребують трансформації під вітчизняні підприємства. Найбільш популярними є саме моделі дискримінантного аналізу, розглянемо найвідоміші з них:

1) Модель Альтмана: була запропонована у 1968 році, побудована на основі мультиплікативного дискримінантного аналізу і дозволяє розділяти суб’єктів господарювання на банкрутів та небанкрутів. [1]

2) Модель Бівера: являється однією з перших багатокомпонентних моделей оцінки ймовірності банкрутства підприємства, складається з 5 факторів: коефіцієнту Бівера, рентабельності активів, фінансового левериджу, коефіцієнту покриття активів чистим оборотним капіталом, коефіцієнту поточної ліквідності.[2]

3) Модель Ліса: розроблена у 1972 році для підприємств Великобританії. [2]

4) Модель Таффлера: розроблена у 1977 році у Великобританії. Для побудови моделі вчений взяв 46 збанкрутілих і 46 фінансово стійких підприємств в період з 1969 по 1975 роки. [2]

5) Модель Спрінгейта: розроблена в 1978 році у Канаді в університеті Саймона Фрейзера. Половина коефіцієнтів взята з моделі Альтмана. [2]

6) Модель Фулмера: розроблена у 1983 році для підприємств США. [2]

7) Модель Сайфуліна і Кадикова: п’ятифакторна дискримінаційна модель виведена на основі методу запропонованого Альтманом.[3]

8) Модель Белікова-Давидової: розроблена в Росії у 1998 році в Іркутській державній економічній академії. [4]

9) Модель Зайцевої: розроблена у 1998 році у Сибірському університеті споживчої комерції. [4]

10) Модель Савицької: розроблена в Білоруському державному економічному університеті. Модель побудована на фінансовій звітності 200 підприємств в період за 3 роки. [4]

11) Модель Терещенка: розроблена у 2002 році в Україні. Модель існує у двох варіантах: перший варіант являє собою універсальну модель розроблену на основі фінансової звітності 850 підприємств різних галузей, другий варіант – це модель, яка враховує галузеві відмінності підприємств. [5]

12) Модель Матвійчука: створена в Україні, одна з найпопулярніших моделей оцінки ймовірності банкрутства для вітчизняних підприємств. [6]

Розглянемо основні переваги та недоліки цих моделей в таблиці 1.

Таблиця 1 – перелік найвідоміших моделей прогнозування ймовірності банкрутства, їх переваги та недоліки. [7]




Висновок. Моделі прогнозування ймовірності банкрутства передусім показують найточніші результати відповідно до національної приналежності підприємств, оскільки враховують специфіку економіки тієї чи іншої країни. Стосовно українських підприємств, найбільш релевантними моделями будуть: коефіцієнт У. Бівера, модель Альтмана, модель Сайфуліна-Кадикова, і вітчизняні моделі Терещенка та Матвійчука. Створення універсальної моделі прогнозування банкрутства для вітчизняних підприємств залишається відкритим, та потребує урахування світового досвіду щодо розробки моделей банкрутства, визначення як кількісних так і якісних показників та індикаторів банкрутства підприємства, врахування галузевих особливостей підприємств та особливостей циклічного розвитку економічних процесів у країні.




Література:

1. Зарубежные модели прогнозирования банкротства предприятий [Електронний ресурс] // Режим доступу: http://studme.org/44327/menedzhment/zarubezhnye_modeli_prognozirovaniya_bankrotstva_predpriyatiy#711

2. Модели банкротства зарубежных предприятий [Електронний ресурс] // Режим доступу: http://finzz.ru/modeli-bankrotstva-zarubezhnyx-predpriyatij-4-mda-modeli.html

3. Российские модели прогнозирования банкротства предприятий [Електронний ресурс] // Режим доступу: http://studme.org/44328/menedzhment/rossiyskie_modeli_prognozirovaniya_bankrotstva_predpriyatiy#508

4. Модели прогнозирования банкротства российских предприятий  [Електронний ресурс] // Режим доступу: http://finzz.ru/modeli-prognozirovaniya-bankrotstva-rossijskix-predpriyatij-mda-modeli.html

5. Прогнозування банкрутства підприємства [Електронний ресурс] // Режим доступу: http://naub.oa.edu.ua/2013/prohnozuvannya-bankrutstva-pidpryjemstva-na-prykladi-pat-dubnomoloko/

6. Матвійчук А. В. Діагностика банкрутства підприємства/ А. В. Матвійчук// Управління економікою: теорія та практика. Збірник наукових праць. – С. 20-28

7. Зайцева Н. А. Антикризисное управление предприятием: теория и практика : уч. пособ. / Н. А. Зайцева. – М. : Международная академия оценки и консалтинга, 2004. – 179 с.



Creative Commons Attribution Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License
допомога Знайшли помилку? Виділіть помилковий текст мишкою і натисніть Ctrl + Enter

Інші наукові праці даної секції

Конференції

Конференції 2024

Конференції 2023

Конференції 2022

Конференції 2021

Конференції 2020

Конференції 2019

Конференції 2018

Конференції 2017

Конференції 2016

Конференції 2015

Конференції 2014

:: LEX-LINE :: Юридична лінія

Міжнародна інтернет-конференція з економіки, інформаційних систем і технологій, психології та педагогіки

Наукові конференції

Економіко-правові дискусії. Спільнота