STARTUPY I FUNDUSZE VENTURE CAPITAL: KLUCZ DO SUKCESU - Scientific conference
Main page
UA RU EN

Congratulation from Internet Conference!

Hello

Рік заснування видання - 2014

STARTUPY I FUNDUSZE VENTURE CAPITAL: KLUCZ DO SUKCESU

15.10.2024 00:02

[1. Economic sciences]

Author: Mariana Moskva, dr., Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy



Startupy są nieodłącznym elementem nowoczesnej gospodarki. To one odgrywają kluczową rolę w tworzeniu i wdrażaniu innowacji, dzięki czemu potrafią szybko reagować na nowe potrzeby rynku i wdrażać skuteczne rozwiązania. Ich innowacje rozprzestrzeniają się w różnych sektorach i przyczyniają się do ich transformacji. Często startupy prowadzą działalność w obszarach kluczowych dla zrównoważonego rozwoju, takich jak technologie czystej energetyki czy innowacje medyczne. Przykładami firm promujących zrównoważony rozwój są Beyond Meat, która produkuje roślinne substytuty mięsa, oraz Tesla będąca liderem w produkcji samochodów elektrycznych i systemów magazynowania energii. Startupy takie jak SpaceX (innowacje kosmiczne), Stripe (nowoczesne rozwiązania płatnicze), Airbnb (rewolucjonizujące branżę turystyczną) czy Break&Wash (zaawansowana technologia dla pralni samoobsługowych) pokazują, że młode firmy mogą nie tylko przyczyniać się do rozwoju nowych rynków, ale także wpływać na zmiany w całych branżach. 

Według raportu Global Entrepreneurship Monitor (GEM) 2023, startupy stanowią około 10% całkowitej liczby nowych firm, które pojawiają się na świecie każdego roku i przyczyniają się do 4-5% globalnego PKB [1]. W Niemczech startupy generują 6-8% PKB, podczas gdy w Estonii i Szwecji są one główną częścią gospodarki narodowej. W Stanach Zjednoczonych startupy technologiczne odpowiadają za około 15% wzrostu PKB rocznie, co odzwierciedla ich kluczową rolę w gospodarce cyfrowej. 

Przedsiębiorstwa typu startup  pełnią ważną rolę w tworzeniu nowych miejsc pracy, zwłaszcza w branżach zaawansowanych technologii. Według raportu World Economic Forum z 2022 roku, do 2030 roku na gospodarkę cyfrową będzie przypadać 70% nowych miejsc pracy [2]. W Polsce dzięki nim już do 2023 r. powstało ponad 50 000 miejsc pracy [3], a liczba ta stale rośnie wraz z rozwojem ekosystemu technologicznego. Zwiększenie liczby miejsc pracy w sektorze innowacji oznacza również wzrost kompetencji w zakresie programowania, analizy danych czy zarządzania projektami, co przyczynia się do wzrostu konkurencyjności całej gospodarki.

Dla wielu młodych firm, pomimo ich innowacyjnego potencjału, skalowanie działalności byłoby niemożliwe bez odpowiedniego wsparcia finansowego i strategicznego. Jednym z najważniejszych źródeł finansowania, które umożliwiają im rozwój na tym etapie, są fundusze venture capital (VC). 

Fundusze venture capital (VC) to inwestorzy, którzy koncentrują się na finansowaniu młodych firm o wysokim potencjale wzrostu. Wspierają one nowo powstałe firmy, oferując nie tylko kapitał, ale także wiedzę, doświadczenie i kontakty. Z reguły fundusze venture capital otrzymują udziały w spółce w zamian za wsparcie finansowe, oczekując wysokich zwrotów z inwestycji. 

Szwedzki startup Spotify otrzymał ponad 2 miliardy dolarów od funduszy takich jak Accel i Kleiner Perkins.  Wsparcie VC pozwoliło firmie rozwinąć platformę streamingową i wejść na globalny rynek muzyczny, stając się liderem w branży [4]. Dobrym przykładem jest Zoom, który na początkowym etapie rozwoju otrzymał 145 milionów dolarów od Sequoia Capital. Inwestycja ta pozwoliła firmie na opracowanie oprogramowania do wideokonferencji, które stało się kluczowym narzędziem komunikacji w skali globalnej podczas pandemii COVID-19 [5]. W ciągu pierwszych kilku lat swojej działalności Uber pozyskał ponad 12 miliardów dolarów inwestycji VC. Wsparcie to pozwoliło firmie szybko wejść na nowe rynki i opracować technologię, która zrewolucjonizowała sektor transportu. Fundusze venture capital odgrywają kluczową rolę w rozwoju polskiego rynku startupów. W 2023 r. wartość inwestycji funduszy venture capital w polskie spółki sięgnęła 2,1 mld zł, na co złożyło się 438 transakcji, które pomogły 399 podmiotom. Najbardziej znaczącą inwestycją było finansowanie ElevenLabs - przedsiębiorstwo uzyskało wycenę w ponad miliard dolarów. Jednym z najbardziej znanych przykładów polskich startupów wspieranych przez VC jest Packhelp, firma oferująca innowacyjne rozwiązania w zakresie personalizowanych opakowań. Przedsiębiorstwu udało się pozyskać 45 milionów euro od White Star Capital i PROfounders Capital, co pozwoliło mu wejść na nowe rynki i zainwestować w ekologiczną technologię pakowania [6].

Pomimo licznych zalet inwestycji venture capital, startupy mogą napotkać pewne wyzwania. Jednym z nich jest presja szybkiego wzrostu. Inwestorzy oczekują, że ich inwestycje zwrócą się tak szybko, jak to jest tylko możliwe. Może to powodować dużą presję na przedsiębiorcach, często ze szkodą dla ich stabilności finansowej. Czasami startupy muszą nawet podejmować dość niebezpieczne decyzje, aby sprostać wymaganiom inwestorów.

Problemem jest także ryzyko rozproszenia kapitału. Podczas finansowania założyciele startupów często tracą kontrolę nad spółką, co może prowadzić do konfliktów na tle zarządzania. Czasami fundusze venture capital mogą również narzucić zmiany w strategii firmy, które są sprzeczne z pierwotnymi intencjami.

Między innymi, fundusze venture capital w Polsce koncentrują się głównie na startupach technologicznych o wysokim potencjale wzrostu, co utrudnia innym branżom dostęp do tego źródła finansowania.

Pomimo wyzwań stojących przed startupami korzystającymi z finansowania VC, istnieje wiele sposobów na złagodzenie tych problemów i zwiększenia ich szanse na sukces w dłuższej perspektywie. Kluczową rolę w rozwiązywaniu problemów pomiędzy startupami a funduszami venture capital powinno odgrywać państwo, które dysponuje narzędziami wsparcia regulacyjnego i finansowego. Od działań państwa zależy, czy rynek startupów będzie funkcjonował w stabilny i zrównoważony sposób. Wprowadzenie regulacji chroniących przedsiębiorców przed utratą kontroli nad ich spółkami mogłoby zapobiec konfliktom z funduszami VC. Niemniej ważne byłoby promowanie przejrzystości umów inwestycyjnych oraz stworzenie mechanizmów mediacyjnych, które pozwoliłyby na szybkie rozwiązywanie zaistniałych kwestii spornych.

Ponadto rząd powinien promować dywersyfikację źródeł finansowania startupów, aby zmniejszyć ich zależność od kapitału wysokiego ryzyka. Szkolenia i mentoring mogą pomóc przedsiębiorcom lepiej zarządzać swoimi funduszami i uniknąć pułapek związanych z szybkim wzrostem. Dzięki tym działaniom rząd może stworzyć środowisko, które pozwoli startupom i funduszom venture capital rozwijać się w bardziej partnerskich i zrównoważonych relacjach.

Literatura

1. GEM (Global Entrepreneurship Monitor) (2023). Global Entrepreneurship Monitor 2023/2024 Global Report: 25 Years and Growing. London: GEM. – 240 p.

2. World Economic Forum. (2022). Future of Jobs Report 2022.

3. Report „Polish Startups 2023” (2023). – 150 p.

4. Crunchbase. (2021). Spotify Company Profile. [Online]: https://www.crunchbase.com/organization/spotify, Dostęp 14.10.2024.

5. Crunchbase. (2021). Zoom Video Communications Company Profile. [Online]:  https://www.crunchbase.com/organization/zoom-video-communications, Dostęp 14.10.2024.

6. EU-Startups. (2020). Packhelp Raises €45M to Expand Across Europe, [Online]: https://www.eu-startups.com/2020/11/warsaw-based-packhelp-raises-e45-million-to-expand-its-custom-packaging-platform-across-europe/. Dostęp 14.10.2024.

Creative Commons Attribution Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License
допомога Знайшли помилку? Виділіть помилковий текст мишкою і натисніть Ctrl + Enter

Another articles in this section

Сonferences

Conference 2024

Conference 2023

Conference 2022

Conference 2021

Conference 2020

Conference 2019

Conference 2018

Conference 2017

Conference 2016

Conference 2015

Conference 2014

:: LEX-LINE :: Юридична лінія

Міжнародна інтернет-конференція з економіки, інформаційних систем і технологій, психології та педагогіки

Наукові конференції

Економіко-правові дискусії. Спільнота